Assurance hypothécaire privée (PMI)

Si votre acompte sur une maison est moins de 20 pour cent du prix évalué de valeur ou de vente, vous devez obtenir l'assurance hypothécaire privée, connue sous le nom de PMI, avec votre prêteur. Ceci te permettra d'obtenir une hypothèque avec un acompte inférieur parce que votre prêteur est maintenant protégé contre n'importe quel défaut sur le prêt.

Les frais de PMI changent selon la taille de l'acompte et du prêt, mais ils s'élèvent typiquement environ à la moitié d'un pour cent du prêt, selon l'association de banquiers d'hypothèque de l'Amérique. Les primes d'assurance hypothécaire ne sont pas déductibles de l'impôt.

Exemple

Disons que vous déposez 10 pour cent ou $10.000 sur une maison $100.000. Le prêteur multiplie les 90 prêts de pour cent, ou $90.000, par .005 pour cent. Le résultat est un PMI annuel de $450, qui est divisé en paiements mensuels de $37.50.

La plupart des acheteur de maison ont besoin de PMI parce que 20 pour cent du prix de vente sur une maison sont beaucoup d'argent ; par exemple, c'est $20.000 sur des $100.000 à la maison. Les acheteur de maison doivent maintenir les primes de PMI jusqu'à eux croisent ce seuil un-cinquième-de-principal, un processus qui peut prendre des années dans des hypothèques à plus long terme.

Bout

Maintenir vos paiements sur le principal de l'hypothèque. Quand vous atteignez 80 pour cent de capitaux propres, informer le prêteur qu'il est temps de discontinuer les primes de PMI. Une nouvelle loi qui entre en vigueur en été de 1999 exigera des prêteurs de dire l'acheteur à la fermeture combien d'années et de mois elle prendra pour qu'ils payent à 20 pour cent du principal pour décommander PMI.

Note : La loi permet à des prêteurs de continuer d'exiger PMI toute manière vers le bas à 50 pour cent de capitaux propres pour de prétendus emprunteurs à haut risque. Traditionnellement, ces prêts qui sont considérés riskier incluent les prêts réduits de documentation, en lesquels les clients fournissent moins de preuve du revenu et de toute autre information pendant le processus d'approbation. Les prêts pour des personnes avec des histoires tachetées de crédit et des rapports plus élevés de dette-à-revenu entrent également dans cette catégorie. En plus, les prêts d'un certain FHA exigent le paiement de PMI durant toute la vie entière du prêt.

Manières d'éviter PMI

Sur le marché d'aujourd'hui, il y a quelques nouvelles manières d'éviter l'assurance hypothécaire même lorsque vous n'avez pas la norme acompte de 20 pour cent.

Payer plus d'intérêt : Quelques prêteurs écarteront la condition d'assurance hypothécaire si l'acheteur accepte un taux d'intérêt plus élevé sur le prêt hypothécaire. Le taux augmente généralement la gamme de .75 pour cent à 1 pour cent, selon l'acompte. L'avantage est que l'intérêt d'hypothèque est déductible de l'impôt.

Employer un prêt « 80-10-10 » : Ce programme implique deux prêts et un acompte de 10 pour cent. Les 90 prêts de pour cent est financés avec une hypothèque égale à 80 pour cent du prix de vente, et une hypothèque pour les 10 pour cent restants du prix de vente. La hypothèque a un taux d'intérêt plus élevé mais puisqu'il s'applique à seulement 10 pour cent de tout le prêt, les paiements mensuels sur les deux hypothèques sont encore inférieurs payant une hypothèque avec l'assurance hypothécaire. Le plus, encore, là est l'avantage d'intérêt d'hypothèque étant déductible de l'impôt.

Exemple : Si nous comparons l'achat des $100.000 à la maison dans le cadre du plan « 80-10-10 » à une hypothèque fixe standard comprenant PMI, nous constatons que l'ancien est $17.45 meilleur marché chaque mois.

Voici comment cela fonctionne. Dans le cadre du plan « 80-10-10 », l'acompte de 10 pour cent sur une maison $100.000 est $10.000. La hypothèque est $80.000 à 7.50 pour cent, qui vient à un paiement mensuel de $559. La hypothèque pour $10.000 a un taux d'intérêt de 9.50 pour cent, effectuant un paiement mensuel de $84. Paiements mensuels totaux des deux prêts : $643.

Avec des $10.000 acomptes, une hypothèque de $90.000 à 7.50 pour cent a un paiement mensuel de $629, plus PMI de $31.45, effectuant un paiement total de $660.45.