Choix des règles pour investir et commercer

Il y a trois différences importantes entre l'investissement et le commerce. Les donner sur peuvent mener à la confusion. Un commerçant commençant, par exemple, peut employer les termes l'un pour l'autre et mal appliquer leurs règles avec des résultats mélangés et irracontables. Investissement et commerce devenu plus efficace quand leurs différences sont clairement identifiées. Le but d'un investisseur est de prendre à propriété à long terme d'un instrument avec un à niveau élevé de la confiance cela qu'il augmentera continuellement en valeur. Achats et ventes d'un commerçant à profiter des changements relatifs à court terme de la valeur avec légèrement un niveau plus bas de confiance. Des buts, la tranche de temps et les niveaux de la confiance peuvent être employés pour décrire deux ensembles de règles complètement différents. Ce ne sera pas une discussion approfondie de ces règles mais est prévue pour accentuer quelques implications pratiques importantes de leurs différences. L'investissement à long terme est discuté la première fois a suivi du commerce à court terme.

Mon mentor, Dr. Stephen Cooper, définit l'investissement à long terme comme achetant et tenant un instrument pour 5 années ou plus. La raison de cette définition apparemment étroite est que quand on investit le terme, l'idée est « d'acheter et se tenir » ou « acheter et oublier ». Afin de faire ceci, il est nécessaire de prendre les émotions de l'avarice et de la crainte hors de l'équation. Des fonds communs de placement mutualistes sont favorisés en raison de eux sont professionnellement contrôlés et ils diversifient naturellement votre investissement au-dessus des douzaines ou même des centaines de stocks. Ceci ne signifie pas que juste aucuns fonds commun de placement mutualiste et lui ne signifie qu'on doit rester avec le même fonds commun de placement mutualiste pendant le temps entier. Mais il implique qu'on reste dans la classe d'investissement.

D'abord, les fonds en question devraient avoir une expérience professionnelle d'au moins 5 ou 10 ans des gains annuels prouvés. Vous devriez se sentir confiant que l'investissement est raisonnablement sûr. Vous n'observez pas continuellement les marchés pour tirer profit ou éviter à court terme se lève et avale. Vous avez un plan.

En second lieu, l'exécution de l'instrument en question devrait être mesurée en termes de repère bien défini. Un tel repère est l'index de S&P 500 qui est une moyenne de l'exécution de 500 des plus grands et meilleurs stocks de exécution sur les marchés des USA. Regardant le dos jusque les années 30, au-dessus de n'importe quelle période de 5 ans l'index de S&P 500 a gagné dans le prix environ 96% du temps. C'est tout à fait remarquable. Si on élargit la fenêtre à 10 ans, il constate qu'au-dessus de n'importe quelle période de 10 ans l'index a gagné dans le prix 100% du temps. L'index S&P500 a gagné une moyenne de 10.9% par année pendant les 10 dernières années. Ainsi l'index S&P500 est le repère.

Si on juste investit dans l'index S&P500, il peut compter gagner, en moyenne, environ 10.9% par an. Il y a beaucoup de manières d'écrire ce genre d'investissement. L'one-way est d'acheter l'ESPION marchand de symbole, qui est des fonds commercés par échange qui dépistent le S&P500 et commercent juste comme des actions. Ou, on peut acheter un fonds commun de placement mutualiste qui dépiste le S&P500, tel que le fonds indiciel de la tête d'avant-garde S&P 500 avec un symbole marchand VFINX. Il y a d'autres, aussi bien. Yahoo.com a un tamis de fonds commun de placement mutualiste qui énumère une masse de fonds communs de placement mutualistes ayant annualisé des retours au-dessus de l'excédent de 20% les 5 dernières années. Cependant, on devrait essayer de trouver un tamis qui donne l'exécution pour les 10 dernières années ou plus, si possible. Pour mettre ceci dans la perspective, 90% des 10.000 fonds communs de placement environ mutualistes qui existent n'exécutent pas comme le S&P500 tous les ans.

Le fait que 10.9% est l'exécution moyenne du marché pendant les 10 dernières années est plus remarquable quand on considère que le rendement moyen de dépôts en banque est moins de 2%, des rendements de trésor de 10 ans sont environ 4.2% et les rendements de trésor de 30 ans sont seulement 4.8%. Les rendements d'obligation de société rapprochent ceux du S&P500. Il y a une raison de cette disparité, cependant. Des trésors sont considérés le plus sûr de tous les investissements de papier, étant soutenu par le gouvernement des Etats-Unis. Les comptes d'épargne d'épargnes réglés par FDIC sont probablement les prochain plus sûrs tandis que des stocks et les obligations de société sont considérés un peu plus risqué. Les comptes d'épargne d'épargnes sont probablement la plupart de liquide, suivi des stocks et des liens.

Pour vous aider à calibrer la question de sûreté et de liquidité, les longs porteurs d'obligations comparent les rendements en esclavage qu'ils reçoivent maintenant avec les rendements courants prévus de l'année prochaine. Considérer que le rendement S&P500 prévu de l'année prochaine est autour 4.7% basés sur le réciproque de son prix moyen au rapport de revenus (P/E) de 21.2. Pourtant les 10 retours annualisés par an de l'index a été 10.9%. Des porteurs d'obligations sont préparés pour accepter la moitié du rendement historique de stocks pour la sûreté et la stabilité supplémentaires. En n'importe quelle année donnée, les stocks peuvent descendre vers le haut ou. On ne s'attend pas à ce que des rendements en esclavage flottent largement d'un an au prochain, bien qu'ils aient été sachent pour faire ainsi. Il est comme si les porteurs d'obligations veulent être libres pour investir à court terme, aussi bien que, à long terme. Beaucoup de porteurs d'obligations sont de ce fait des commerçants et pas des investisseurs et acceptent un rendement inférieur pour cette flexibilité. Mais si on a décidé une fois pour toutes qu'un investissement est pour les fonds communs de placement mutualistes courants de rendement à long terme et élevé ou S&P500 l'index, lui-même, semblent la meilleure manière d'aller. En utilisant la formule simple d'intérêt composé, $10.000 investis dans l'index S&P500 à 10.9% par année devient de $132.827.70 années after25. À 21%, la quantité après 25 ans est plus de $1 millions. Si en plus de faire la moyenne de 21%, on additionne juste $100 par mois, le montant total après 25 ans excède $1.8 millions. Dr. C. croit correctement que 90% de capital à un devrait être excédent assigné plusieurs tels investissements.

Maintenant que vous avez assigné 90% de vos fonds à l'investissement à long terme, ce te laisse environ 10% pour le commerce. Court au commerce à moyen terme est un secteur que la plupart d'entre nous est plus au courant de, probablement dû à sa popularité. Pourtant il est sensiblement plus de complexe et seulement environ 12% de commerçants sont réussis. La tranche de temps pour commercer est moins de 5 ans et est plus typique d'un couple des minutes à des années. La probabilité typique d'être exacte sur la direction d'un commerce approche une haute de moyenne environ de 70% quand un système marchand approprié est employé moins qu'environ 30% sans système marchand.

Même à la basse fin du spectre, vous pouvez éviter d'obtenir éliminé en contrôlant la taille de vos commerces moins qu'environ 4% de votre brochure de commerce et limitation de chaque perte pas plus d'à 25% de n'importe quel commerce donné tout en laissant vos gagnants courez jusqu'à ce qu'ils diminuent pas plus de de 25% de leur crête. Ces pourcentages peuvent être augmentés après qu'évidemment la probabilité de choisir la direction correcte d'un commerce se soit améliorée.

Le commerce à moyen terme est basé plus sur l'analyse fondamentale qui essaye d'assigner une valeur aux actions d'une compagnie basées sur son histoire des revenus, des capitaux, de la marge brute d'autofinancement de financement, des ventes et de tout nombre de mesures objectives par rapport à son cours des actions d'actions courant. Il peut également inclure des projections de futurs revenus basés sur des nouvelles des accords d'affaires et des états changeants du marché. Certains mentionnent ceci comme investissement de valeur. De toute façon, l'objectif est acheter les actions d'une compagnie aux prix d'occasion et d'attendre le marché pour réaliser sa valeur et pour offrir vers le haut du prix avant la vente. Quand les actions ont le prix indiqué assez, l'instrument est vendu à moins qu'on voie la croissance continue en valeur des actions, dans ce cas il les entre plus de dans la catégorie d'investissement.

Depuis le commerce dépend de la valeur perçue changer des actions, votre tranche de temps marchande devrait être choisie a basé sur à quel point vous pouvez en mesure vous détachez des émotions de l'avarice et de la crainte. Le meilleur peut enlever des émotions du commerce, plus la tranche de temps est courte qu'il peut avec succès commercer. D'une part, quand vous sentez des montées subites d'émotion avant, pendant ou juste après un commerce, il est temps de se reculer et considérer choisir vos commerces plus soigneusement et commercer moins fréquemment. La capacité à un d'enlever des émotions du commerce prend beaucoup de pratique.

Ce n'est pas simplement un rapport moral. Un univers entier de ce qui s'appelle l'analyse technique est basé sur le comportement émotif global des commerçants et forme la base du commerce à court terme. L'analyse technique est une étude des modèles des prix et de volume d'un temps fini d'actions. Les techniciens purs, pendant qu'ils s'appellent, réclament que toutes les nouvelles et évaluations convenables sont incluses dans le comportement technique des actions. Une longue liste d'indicateurs techniques a évolué pour décrire le comportement émotif du marché boursier. La plupart des indicateurs techniques sont basés sur l'excédent de moyennes mobiles par période de temps prédéfinie. Des périodes de temps d'indicateur devraient être ajustées pour adapter la tranche de temps marchande. Le sujet est trop grand lointain pour la faire justice en moins de plusieurs volumes de copie. Le niveau plus bas de la confiance impliqué dans le commerce est la raison de le grand nombre d'indicateurs utilisés.

Tandis que les investisseurs à long terme peuvent employer seulement une seule moyenne mobile à long terme avec confiance pour dépister la valeur solidement croissante, les commerçants emploient les indicateurs multiples pour traiter les tranches de temps plus courtes de la valeur de oscillation et du plus gros risque. Pour améliorer vos résultats et les rendre plus qu'on peut répéter, considérer vos espérances de valeur changeante, votre tranche de temps et votre niveau de confiance en prévoyant les résultats. Alors vous saurez quel ensemble de règles à appliquer.