Comment nous avons éludé l'ours de 2000

La date le 13 octobre 2000 sera incluse pour toujours dans mon esprit. C'était le jour après notre tendance de fonds commun de placement mutualiste dépistant l'indicateur avait cassé sa ligne à long terme de tendance et j'ai vendu 100% des positions investies de mes clients' (et mes propres) et ai déplacé le montant à la sûreté des comptes de marché monétaire. Certains ont pensé que nous étions des écrous, mais j'étais venu pour faire confiance aux nombres.

La secousse dehors au marché boursier, qui a commencé en avril 2000, a eu tous les index principaux se dégager leurs hautes, violemment suivies juste comme fort rassemblent des tentatives. Le tour de montagne russe était si extrême que même les fonds communs de placement mutualistes en mouvement habituellement lents se soient comportés aussi sans ordre que des stocks de technologie.

En octobre, les marchés avaient arrangé dans une tendance à la baisse définissable, au moins selon mes indicateurs. Nous nous sommes assiss sans risque sur les lignes de touche et avons observé le déploiement de ce qui est maintenant considéré comme l'un des plus mauvais marchés d'ours de l'histoire.

Pour le mois de avril 2001 les marchés vraiment avaient pris un piqué, mais les analystes de Wall Street, sponsorise et la pression financière continuée pour parler tout le temps sur la grande occasion achetante de ceci présenté. Les achats sur des immersions, la moyenne d'achat et le type rétablissement de « V » étaient hyped sans interruption au public confiant.

Vers la fin de l'année, et après les événements tragiques de 911, les marchés étaient encore inférieurs et les gens ont commencé à se réveiller au fait que les règles de investissement du `90s n'étaient plus applicables. Les histoires des investisseurs ayant perdu au-dessus de 50% de leur valeur de brochure étaient la norme.

Pourquoi apporter ceci vers le haut maintenant ? Pour illustrer le point que j'ai sans interruption proposé tout au long des années 90 ; qu'une approche méthodique et objective avec les signaux bien définis d'achat et de vente est « doit » pour n'importe quel investisseur.

Pour la dire plus brusquement : Si vous achetez un investissement et vous n'avez pas une stratégie claire pour la prise profite si elle va votre manière, ou prenant une petite perte si elle va à l'encontre toi, vous n'investissez pas ; vous jouez simplement.

Les 2-1/2 dernières années illustrent clairement qu'elle est comme importante pour être hors du marché pendant de mauvaises périodes, car elle est d'être sur le marché pendant de bonnes périodes. Vouloir la preuve ?

Selon le bulletin mensuel d'InvesTech elle s'avère qui, mesurant de 1928 à 2002, si vous commenciez par $10 et vous a suivi le célèbre acheter-et-tiennent la stratégie, que $10 deviendraient $10.957.

Si vous manquiez de façon ou d'autre les meilleurs 30 mois, vos $10 seraient seulement $154. Cependant, si vous parveniez à manquer les 30 plus mauvais mois, vos $10 seraient $1.317.803 ! Ainsi, mon point : Manquer les plus mauvaises périodes a l'impact profond sur composer de longue durée. Il y a des périodes où vous finissez vers le haut de meilleur au loin en étant hors du marché.

Assez intéressant, si vous manquiez les 30 meilleurs mois et les 30 plus mauvais mois, vos $10 immobile vaudraient la peine $18.558, qui est 80% plus haut qu'acheter-et-tenir la stratégie. Ce tout survient parce que les cours des actions d'actions descendent généralement plus rapidement qu'ils monte.

Wall Street et la plupart des personnes tendent à donner sur la valeur de la perte réduisante au minimum, et c'est exactement pourquoi l'ours a démoli plus de 50% des brochures de beaucoup de peuples tandis qu'I et ceux qui ont fait confiance à mon conseil échappaient au plus mauvais du saccage de la bête.