Fonds de couverture : le bon, le mauvais, et le laid

Alfred Winslow Jones a commencé des fonds de couverture en 1949. Il était un pionnier des stratégies de placement non traditionnelles. « Non traditionnel » classe des fonds de couverture par catégorie tout à fait exactement. Les fonds de couverture ont le potentiel de faire à un investisseur l'argent beaucoup, mais beaucoup ne comprennent pas la nature des fonds de couverture. Les fonds de couverture ont subi le scepticisme parce qu'ils ne doivent pas révéler leurs activités aux tiers.

Les fonds de couverture peuvent être tout à fait profitables si un investisseur emploie les meilleures techniques. Une technique est arbitrage des risques. Fondamentalement, stocks achetants à une compagnie qui est en cours de fusion et acquisition. Les compagnies annoncent un prix spécifique le jour de la fusion, ainsi si les actions sont sous la valeur indiquée avant le jour de la fusion, c'est un plan relativement sûr à acheter et attendre. Ceci pose un certain risque, parce que quelques fusions n'interviennent pas.

Les fonds de couverture sont très réservés et ne doivent pas révéler leurs activités aux tiers. Ceci permet à des fonds de couverture d'être exempts des règlements aux lesquels les fonds communs de placement mutualistes doivent adhérer. Ceci peut être considéré comme salutaire parce que les gestionnaires de fonds exécuteront mieux parce qu'ils voient un bénéfice direct du succès des fonds. Dans les fonds communs de placement mutualistes, ce n'est pas aussi. En outre, les grandes compagnies peuvent déplacer des montants non révélés d'argent et les gagner de manière significative sans la communication préalable d'autorités. Des nombres réels ne sont pas connus, mais HFR (hfr.com) a rapporté cela après le deuxième trimestre en 2003, là étaient 5660 fonds de couverture contrôlant les dollars $665 milliards autour du monde. L'importance fine de ce nombre choque, mais démontre les bénéfices massifs qui peuvent être faits à partir de la stratégie réussie de fonds de couverture. Malheureusement pour les entreprises réservées qui apprécient le secret des fonds de couverture, de la Commission de valeurs des États-Unis et d'échange essaye de mettre en application avec succès la condition que des fonds de couverture soient enregistré avec sec. Si ceci continue et est avec succès mis en application, alors tous les avantages au secret seront perdus.

Un aspect négatif du non-règlement des fonds de couverture est le fait qu'il n'y a aucune statistique officielle de fonds de couverture. La plupart des supports de fonds de couverture sont de grandes compagnies et ainsi peu est sait leurs mouvements financiers. Des fonds de couverture sont basés dans des juridictions en mer, les faisant semblent bien plus soupçonneux. À la différence des fonds communs de placement mutualistes qui ont une base dans de grandes villes comme New York, des fonds de couverture sont basés dans les endroits comme les Bermudes, les Iles Cayman, et les Îles Vierges. Il peut sembler étrange appeler votre gestionnaire de fonds en Bermudes plutôt qu'appeler quelqu'un à New York City.

Un autre aspect négatif des fonds de couverture est leur étiquette de prix élevé. Des fonds de couverture semblent approprié davantage aux grandes entreprises et compagnies qui fusionnent qu'ils approprié à l'ouvrier moyen. Les fonds de couverture exigent habituellement un montant exagéré d'argent pour l'achat initial. Si quelqu'un a l'argent, cependant, ils peuvent gagner bien plus d'argent avec cette entreprise parfois à haut risque.

Les fonds de couverture ont le potentiel d'aider un investisseur à gagner l'argent beaucoup. Cependant, les fonds de couverture subissent une grande quantité d'examen minutieux en raison du manque de règlements et des fonds de couverture environnants de secret général. Des fonds de couverture sont basés en mer et ont été répandus pour tenir pas moins de $665 milliards. Une partie rapporte même le déclarer qui à un point, 39 sociétés contrôlaient des fonds de couverture en valeur $1.1 trillions. Ces nombres effrayants prouvent que les fonds de couverture peuvent être tout à fait lucratifs.