Indicateur à moyen terme de tendance de SPX (S&P 500)

Le FOMC a serré la masse monétaire mardi en soulevant les points de base du taux de rémunération des fonds de Fédéral 25 à 3.75%, pendant la 11ème fois en environ 18 mois. En conséquence, SPX est tombé plus de 30 points de mardi par jeudi, et a fermé la semaine environ 23 points, à juste plus de 1.215.

La stabilité des prix est le but principal de la réservation fédérale, parce que quand le Fédéral vise l'inflation, la croissance flotte peu. Cependant, quand la croissance est visée, l'inflation flotte beaucoup, qui mène par la suite à l'instabilité. L'exposition de données le Fédéral a fait un excellent travail de lisser-dehors le cycle économique au cours des 20 dernières années. La croissance soutenable est une croissance optimale, qui soulève des normes vivantes au taux le plus rapide possible.

Le taux de rémunération des fonds courant de Fédéral est encore accommodative. Normalement, une position neutre est bien plus de 5%. Cependant, le Fédéral a été brillant en abaissant les espérances d'inflation, qui abaissent la future inflation, au-dessus du cycle de serrage en utilisant une combinaison du serrage « jawboning » et réel. En conséquence, l'économie a décalé de la croissance ci-dessus de tendance vers la croissance de tendance sans à-coup. La rétrogradation douce dans la croissance économique est reflétée au marché boursier. Le VIX (index de volatilité de S&P 500) est tombé en-dessous il y a de 10 deux mois, qui était une multi-décennie basse. VIX reflète la crainte d'investisseur, et il y a eu peu de crainte du marché boursier récemment.

Le diagramme ci-dessous est un diagramme hebdomadaire du SPX VIX au rapport, depuis 1990. Avec le temps, SPX se lèvera et VIX commercera une gamme. Ainsi, le rapport montera. En outre, il y a généralement un rapport inverse entre SPX et VIX, c.-à-d. quand SPX se lève, VIX des chutes, et vice-versa. 200 la semaine mA (ligne rouge) montre que le rapport est retour moyen. Typiquement, quand le rapport est 30 à 40 points partis 200 de la semaine mA, elle tombera vers le mA. En outre, 40 la semaine mA (ligne bleue) montre une forte élévation au-dessus du marché haussier cyclique d'an de 2 1/2. Ainsi, si le rapport monte au-dessus de 100, l'attention peut être à moyen terme exigé.

Les rapports économiques la semaine prochaine sont : Lundi : Ventes à la maison existantes, Tue : Nouvelles ventes à la maison, et confiance du consommateur, Wed : Ordres de marchandises durables, Thu : Réclamations du chômage, PIB final, et dégonfleur final des prix de PIB, Fri : Revenu personnel, dépense personnelle, sentiment révisé du consommateur du Michigan, et Chicago PMI. Les revenus notables la semaine prochaine sont : Lundi : REMUER, Tue aucun, Wed : RIMM RHAT KMG, Thu : DYNAMISME, Fri aucun.

Je crois, le marché me lèverai la semaine prochaine dans le nouveau quart, bien qu'il puisse y avoir quelques plus d'avertissements de revenus. Il semble, habillage de bilan d'extrémité-de-le-quart a été déjà accompli (par exemple quand les actions pétrolières se sont levées il y a une semaine, alors que les prix du pétrole tombaient). La volatilité peut ramasser quand les revenus assaisonnent des débuts en octobre, et quelques stocks se lèveront et d'autres stocks tomberont brusquement sur des revenus. Les rapports et les prix du pétrole économiques devraient continuer à influencer le marché.

Dresse une carte disponible à la section de vue d'ensemble du marché d'index de forum de PeakTrader.com.