Marge brute d'autofinancement de financement, bénéfices et le cycle de conversion d'argent comptant

La marge brute d'autofinancement de financement calculatrice est une des plus importante charge du propriétaire d'affaires. Le revenu et les dépenses sont rarement constante dans des affaires et des besoins de trésorerie doivent être projetés pour des déficits, des facteurs saisonniers ou paiements d'une fois de grands. À la fin du jour, une compagnie qui ne peut pas payer ses factures est en faillite.

Malheureusement, alors que beaucoup de propriétaires d'affaires se concentrent seulement sur leurs revenus et dépenses pour contrôler leur marge brute d'autofinancement de financement, c'est habituellement gestion pauvre du cycle de conversion d'argent comptant qui mène tellement souvent à un craquement d'argent comptant dans les affaires.

Quel est le cycle de conversion d'argent comptant et pourquoi devrait j'être concerné par lui ?

Le cycle de conversion d'argent comptant est simplement la durée du temps où elle prend une société pour convertir ses activités exigeant l'argent comptant de nouveau dans des retours d'argent comptant. Le cycle se compose de trois composants principaux de fonds de roulement d'exploitation : Exceptionnel de comptes à recevoir en jours (ARO), exceptionnel de comptes à payer en jours (APO) et inventaire en jours (IOD). Le cycle de conversion d'argent comptant (ccc) est égal au temps est des prises pour vendre l'inventaire et pour rassembler des sommes à recevoir moins le temps où il prend pour payer vos sommes à verser, ou :

CCC = IOD + ARO - APO

Pourquoi ce cycle est-il important ? Puisqu'il représente le nombre de jours les restes de l'argent comptant d'une entreprise attachés vers le haut dans les opérations des affaires. C'est également un outil puissant pour évaluer à quel point une compagnie contrôle son fonds de roulement d'exploitation. Plus le cycle de conversion d'argent comptant est inférieur, plus une compagnie est généralement plus saine. Si vous comparez les résultats du cycle avec le temps et voyez une tendance se levante c'est souvent un panneau d'avertissement que les affaires peuvent faire face à un craquement de marge brute d'autofinancement de financement.

Arrangement les composants du cycle

Quand il est facile comprendre marge brute d'autofinancement de financement de évaluation, ces facteurs affectant directement le bénéfice, revenu et dépenses, et leur affecter sur l'argent comptant est franc ; diminutions des coûts ou des augmentations des résultats de marge bénéficiaire de moins d'argent comptant sortant ou de plus d'argent comptant entrant, et bénéfices accrus.

Cependant, les composants de fonds de roulement d'exploitation du ccc sont peu des plus complexes. En termes simples, une augmentation de la quantité de comptes de temps où les sommes à recevoir sont des épuisements exceptionnels l'argent comptant, une diminution fournit l'argent comptant ; une augmentation de la quantité d'inventaire emploie l'argent comptant, une diminution fournit l'argent comptant ; une augmentation de la quantité de temps où elle vous prend pour payer vos sommes à verser fournit l'argent comptant, un argent comptant d'utilisations de diminution.

Par exemple, une décision pour acheter plus d'inventaire épuisera l'argent comptant, ou une décision pour permettre à des personnes de payer des marchandises ou des services plus de 60 jours au lieu de 30 jours signifiera que vous devez attendre plus longtemps le paiement, et aurez moins d'argent comptant en main. Au-dessous de est un exemple numérique du cycle :

Exceptionnel de comptes à recevoir en jours +90 
Inventaire en jours +60
Exceptionnel de comptes à payer en jours -72
Cycle +78 de conversion d'argent comptant

Dans le scénario, vous avez l'argent comptant attaché pendant 78 jours. Il convient noter que vous pouvez avoir un cycle négatif de conversion. Si ceci se produit il signifie que vous vendez votre inventaire et rassemblez vos sommes à recevoir avant que vous deviez payer vos sommes à verser. Une situation idéale si vous capable accomplir ceci. Avant que vous disiez il est impossible, se rappellent que les compagnies telles que le Wal-Marché vendent aujourd'hui une grande partie de leur inventaire avant qu'elles doivent payer elle. Tandis qu'il n'est pas facile il peut être accompli.

Un exemple

Supposons que vous achat sur le crédit commercial de votre fournisseur et d'un compte à payer est créé. Votre fournisseur veut le paiement intégral en 30 jours, cependant, vous vendez l'inventaire très rapide, vendez l'inventaire par semaine plus tard et demandez le paiement intégral de votre acheteur en 7 jours. Vous contrôlez maintenant votre cycle de conversion. Considérer, le jour 1 que vous produisez des comptes à payer pendant 30 jours dès maintenant. Le jour 7 vous vendez l'inventaire et produisez des comptes à recevoir, que votre acheteur payera pendant en 7 jours.

Quel est votre cycle de conversion dans le cas ? -14 jours, très bons et toi vous félicitez. Le jour 15, après que vous receviez le paiement, vous êtes affleurant de l'argent comptant et avez un choix de réinvestir l'argent ou de payer votre fournisseur. Quelle mesure vous prenez dépendra probablement de beaucoup de facteurs, mais comme votre fournisseur t'a fourni l'argent comptant exempt d'intérêts pendant encore 2 semaines, vous pouvez vouloir l'employer pendant ces deux semaines pour produire de plus grands retours ; peut-être vous avez le crédit exceptionnel que vous pouvez payer vers le bas, vous pouvez acheter l'inventaire additionnel, ou vous pouvez juste vouloir produire des retours d'intérêt.

Considérer maintenant que vous fournissez également vos acheteurs pendant 30 jours pour vous payer. Le jour 1 vous produisez des comptes à payer pendant 30 jours dès maintenant. Le jour 7 vous vendez l'inventaire et produisez des comptes à recevoir, que votre acheteur payera pendant en 30 jours. Quel est votre cycle de conversion dans le cas ? 7 jours, pas comme bon. Vous maintenant avez 7 jours dans votre cycle pendant lequel vous avez remboursé votre fournisseur mais ne recevrez pas le paiement pendant encore 7 jours de votre acheteur. Vous avez besoin de l'argent comptant supplémentaire en main ou d'une ligne de crédit pour vous soutenir pendant ces 7 jours.

Que ce moyen en termes de marge brute d'autofinancement de financement et votre résultat inférieur ? Si vous avez $1 millions dans des ventes annuelles et vos sommes à recevoir sont exceptionnelles une moyenne de 60 jours, cette des moyens vous avez $164.383 dans des sommes à recevoir exceptionnelles. Le jour supplémentaire journalier que les sommes à recevoir sont exceptionnelles (par exemple 61 jours contre 60 jours) représente des $2.740 supplémentaires qui n'est pas disponible pour employer ailleurs. Si vous avez besoin d'une ligne de crédit pour soutenir vos sommes à recevoir et vous payez l'intérêt à 8% qui représente $13.000 dans les frais d'intérêt annuels (dépenses) basés sur un moyen prêtent l'équilibre de $164.000.

Ainsi, comme vous pouvez voir, la gestion du cycle de conversion peut avoir un grand impact sur la marge brute d'autofinancement et la rentabilité du financement des affaires. La gestion de votre cycle de conversion d'argent comptant pourrait déterminer si vous avez besoin d'un service de prêt ou pas, ou si vous pouvez rencontrer des engagements financiers.