Niveaux de soutien et de résistance de Multi-Année de SPX

En 2 jours de 1/2 la semaine dernière, SPX est tombée de 1.230 à 1.182 cassant plusieurs niveaux à court terme principaux de soutien. L'énergie et les actions de services d'utilité publique, qui composent 15% de SPX, sont tombées brusquement. OIH (huile ETF), par exemple, est tombé de l'excédent 124 à 110 les 2 jours de 1/2 de la vente. Beaucoup d'établissements ont tenu des positions lourdes dans des actions pétrolières pour l'habillage de bilan d'extrémité-de-le-quart, et alors vendu fortement peu après le nouveau quart a commencé.

Un baril d'huile est tombé moins que des actions pétrolières. L'huile est tombée approximatif l'excédent de $66 à $61 que le jour de 2 1/2 se vendent-au loin, et à environ du vendredi $62 clôturé. L'huile a tenu $60 pendant deux mois. Cependant, il semble inévitable que l'huile tombera plus loin dans les semaines à venir, peut-être au bas $50s, en raison des facteurs saisonniers et cycliques. En conséquence, il peut y avoir rotation des actions pétrolières dans l'excédent de stocks de non-huile le quatrième trimestre. Beaucoup de stocks de non-huile ont été sévèrement battus vers le bas par des prix du pétrole constamment élevés, en particulier quand l'huile a tenu $60. Si la croissance de revenus ralentit lentement, beaucoup de stocks de non-huile sont assez bon marché pour se lever brusquement.

Il n'y a pas une corrélation statistiquement significative entre les actions pétrolières (et des prix du pétrole) et des stocks de non-huile (et le marché boursier), parce que parfois l'économie conduira l'huile et des stocks de non-huile dans la même direction, et à d'autres prix du pétrole de périodes conduira des stocks de pétrole et de non-huile dans des directions opposées. Le dernier trimestre, les prix du pétrole et la rose d'actions pétrolières, beaucoup de stocks de non-huile sont tombés, et le marché boursier était généralement plat. Si la vraie croissance économique, qui a ralenti, stabilise à 2 1/2% excédent de 3% les deux prochains quarts, alors beaucoup de stocks de non-huile devraient bénéficier à court terme.

Le diagramme ci-dessous est un diagramme mensuel de SPX, depuis 1998. SPX a la résistance forte (de multi-année) à environ 1.250, c.-à-d. le niveau de 61.8% Fibonacci, et la bande supérieure mensuelle de Bollinger. L'appui fort est autour 1.165, c.-à-d. milieu de la bande de Bollinger, du signal parabolique d'achat de SAR (points bleus), du niveau de 50% Fibonacci, et de la barre prolongée de Prix-par-Volume (sur le côté gauche du diagramme). Si SPX clôture en-dessous 1.160, alors je m'attendrais au moins à une correction de 10% en-dessous à 1.125 (de la haute de quatre ans). SPX peut alors être en position plus facilement au contre-essai 1.250. Cependant, c'est un SPX plus probable consolidera au-dessus de 1.165 avant de rectifier plus haut à 1.250 (l'information plus spécifique est dans les cinq autres catégories de la section de salaire).

Dresse une carte disponible à la section de vue d'ensemble du marché d'index de forum de PeakTrader.com.