Stocks, huile, et liens

Un baril d'huile a rebondi à plus de $60 Thu, qui ont déclenché un raide se vendent-au loin au marché boursier Thu et Fri, bien que l'huile ait tiré-en arrière environ à $59 par baril, et ont fermé à $59.84 un baril Fri.

Il y a beaucoup de raisons pour lesquelles les prix du pétrole sont élevés, y compris une « prime des prix » pour des événements géopolitiques potentiellement négatifs, le début de la saison le 1er jun. (qui d'ouragan peut affecter des raffineries dans le Golfe), le 4ème des vacances de juillet (qui sont le début de l'été conduisant la saison), et l'habillage de bilan extrémité--le quarter (qui peut maintenir des prix du pétrole et des actions pétrolières élevés). Cependant, le facteur influencial est plus fort que la croissance économique globale prévue. Les politiques monétaires et fiscales des États-Unis demeurent stimulatrices, et l'économie globale continue à augmenter à la croissance ci-dessus de tendance. D'ailleurs, les marchés financiers n'ont pas ralenti l'économie globale par des « effets négatifs de richesse. »

Le prix d'huile a une influence plus faible sur des producteurs des États-Unis, parce que l'économie américaine Est devenue plus légère (par exemple, les produits que Microsoft produit pèsent peu). Néanmoins, les prix du pétrole élevés auront un certain effet négatif sur des revenus, en particulier producteurs des produits lourds (par exemple en Chine, qui se déplace de la révolution agricole dans la révolution industrielle, alors que les États-Unis se déplacent de la révolution de l'information dans la révolution biotechnologique). En outre, la croissance de productivité des États-Unis ralentit, qui est négative pour des revenus. Du côté de consommation, un prix du pétrole plus élevé est un impôt, parce que les consommateurs substituent d'autres produits à des produits pétroliers plus chers. Ainsi, la demande ou les prix d'autres marchandises tombent. En conséquence, un prix du pétrole plus élevé ralentira la croissance de rendement et abaissera des normes vivantes plutôt que l'inflation de cause.

Les quatre diagrammes ci-dessous sont les mêmes diagrammes de période quotidiennement de SPX (S&P 500), d'OEX (S&P 100), d'OIH (index d'actions pétrolières), et de TLT (long lien ETF). SPX (les plus grands 500 stocks) a surpassé OEX (les plus grands 100 stocks) pendant plusieurs années. Actuellement, OEX est relativement sous-évalué comparé à SPX. Les quatre diagrammes montrent le marché boursier général (c.-à-d. SPX et OEX) OIH, et TLT généralement rassemblés ensemble récemment. Cependant, ils peuvent se déplacer dans différentes directions au cours des semaines à venir.

Les premières expositions SPX de diagramme sont tombées au secteur de congestion (cercle), qui est un secteur à court terme important de soutien. En outre, SPX 1.192 a été (appui et résistance) un niveau important, pendant plusieurs mois, bien que SPX se soit fermé à 1.191 1/2. La barre de Prix-par-Volume (sur le côté gauche du diagramme) montre l'appui additionnel à 1.180 à 1.190. Le les deux le 50 jour mA, actuellement à 1.181 1/2 et 200 le jour mA, actuellement à 1.174, montent. La résistance principale est dans le bas 1,200s (résistance psychologique 1.200, 10 et 20 à jour MAs, et à dessus de secteur de congestion). SPX a créé une tête baissière et les épaules modèlent jusqu'ici cette année. Il y a des lacunes ouvertes à 1.174, à 1.143, et à 1.138, qui peuvent clôturer cet été. l'habillage de bilan Extrémité--le quarter par Thu, nouveau quart sur Fri, et le 4ème du lundi de vacances de juillet peut être têtu pour le marché boursier la semaine prochaine.

Les deuxièmes expositions de diagramme qu'OEX est tombées au-dessous des niveaux principaux de soutien au-dessus des de deux jours se vendent-au loin, c.-à-d. au-dessous des 10 20 50 et 200 jours MAs, au-dessous du secteur de congestion (cercle), et au-dessous de la barre de Prix-par-Volume dans le mi 560s. L'appui après principal est dans le bas 550s, qui est le milieu d'un secteur précédent de congestion. La résistance principale est à 564 à 567 (où il y a plusieurs points de résistance). Au cours des cinq dernières années, l'OEX au rapport de SPX est tombé de 57% à 47%, après d'excédent se levant de 46% à de 57% les cinq années précédentes. D'ailleurs, OEX underperformed SPX au cours des deux mois derniers. Ainsi, OEX est relativement sous-évalué comparé à SPX.

Le troisième diagramme montre OIH rassemblé de juste plus de $84 à plus de $105 une part, alors que l'huile rassemblait de $47 à $60 par baril. Si l'huile est dans une gamme $50 à $60, alors OIH peut consolider et tomber au mi - part de $ 90 s. A. Le quatrième diagramme reflète de longs rendements en esclavage en chute récemment (puisque TLT et longs rendements en esclavage se déplacent des dirctions opposés). En outre, l'aplatissement de la courbe de rendement récemment prévoit une croissance économique plus lente. La croissance économique globale est susceptible de ralentir au-dessus de la prochains année ou deux, puisque l'économie globale ne peut pas maintenir au-dessus de la croissance de tendance. En conséquence, les prix du pétrole de marché boursier et devraient tomber (c.-à-d. SPX OEX et OIH). Cependant, une croissance plus lente de désinflationniste ou une croissance inflationniste plus lente (c.-à-d. stagflation) déterminera TLT.

Les rapports économiques la semaine prochaine sont : Lundi : Aucun, Tue : Confiance du consommateur, Wed : Dégonfleur à chaînes des prix finals de PIB et de PIB, Thu : Revenu personnel, dépense personnelle, réclamations du chômage, Chicago PMI, et l'annonce de FOMC, Fri : Dépense de construction, index d'ISM, ventes automatiques, et sentiment du consommateur du Michigan. Il y a des rapports notables de revenus seulement sur Wed : TONNES DE LUNDI DES GIS COMS D'ORCL RIMM.

Il peut y avoir d'excellentes occasions d'opérations à prime la semaine prochaine. Si le prix d'huile tire-en arrière, OIH peut tomber, alors que SPX et OEX peuvent rebondir (bien que, SPX à plus long terme OEX et OIH peuvent tomber). TLT peut tomber après l'annonce Thu de FOMC, puisqu'il peut maintenir sa position équilibrée sur la croissance et l'inflation. Peut-être, OIH commercera entre 100 1/2 et 104 1/2, alors qu'OEX commerce le haut 550s à haut 560s. TLT peut retrait un ou deux points, et l'appui principal est à 93 1/2. Un producteur lourd par exemple X (acier des États-Unis), qui est battu vers le bas, peut se lever sur un retrait dans des prix du pétrole. SPX met peut être un achat à 1.200. Les valeurs industrielles de Dow sont tombées de plus de 10.600 en-dessous à 10.300 Thu et Fri (le Dow rebondi brusquement outre il y a de 10.000 deux mois). Ainsi, les appels de diamètre peuvent être un achat. Il peut également y a une excellente occasion de faire des gains sur des revenus, par exemple appels de GIS.

Voir la section de vue d'ensemble du marché d'index de forum de http://www.peaktrader.com pour des diagrammes.