Stocks de Mi-Chapeau : Classe de capitaux avec une crise d'identité

Tout comme l'enfant moyen, les stocks de mi-chapeau ont longtemps lutté pour trouver leur identité. Découpé dehors des échelons supérieurs des petites majuscules et de l'extrémité inférieure des grands chapeaux, le secteur de mi-chapeau a une définition approximative des actions avec une capitalisation boursière de $2 milliards plus grands que, mais avec moins de $10 milliards. Prenant des composants des deux mondes, quelques analystes arguent du fait que les stocks de mi-chapeau peuvent offrir des occasions de croissance trouvées dans les petites majuscules et la stabilité relative trouvées dans les grands chapeaux.

En dessous de ce raisonnement se trouve l'argument pour la participation à l'investissement de mi-chapeau. À la différence des petites majuscules qui n'ont pas été encore assaisonnées par le marché, ni comme les grands chapeaux qui ont la majeure partie de leur croissance derrière elles, il y a ceux qui réclament que les mi chapeaux sont dans « la tache douce » de l'économie. Vous pourriez dire qu'ils ont survécu les rigueurs de l'enfance et sont maintenant prêts pendant leurs années de croissance et de maturité dans l'âge adulte.

D'autres analystes précisent toujours que ce secteur est mûr pour des cibles de fusion et d'acquisition. Avec des primes étant souvent payées sur la valeur courante acquise, une occasion se présente pour l'investisseur recherchant des « frais supplémentaires. »

Il y a littéralement des centaines de stocks de mi-chapeau et, alors que certains languissent dans l'obscurité, un nombre ont largement identifié des noms. Abercrombie et Fitch, ville de circuit, AutoZone, Marriott international, et Newell Rubbermaid tout ont adapté cette catégorie. Puisque cette gamme est souvent un point d'escale pour les grands chapeaux, elle va de soi que les vrais poids lourds du monde d'investissement ont également pour passer au moins une certaine heure ici.

Un certain nombre chapeaux de voie d'index de mi, avec la norme et chapeau 400 de Poors le mi et l'index de Russell Midcap étant deux du plus populaire. Le S&P 400 Midcap est un index pesé comme le S&P 500, sauf qu'il couvre le secteur de mi-chapeau du marché boursier des États-Unis. L'index de Russell Midcap actuellement a un chapeau moyen pesé du marché de $7.5 milliards et inclut les plus petits 800 stocks dans le Russell 1000.

La base de données experte de fonds commun de placement mutualiste de Steele contient environ 1.200 fonds dans ses catégories de mi-chapeau, bien que moins de 220 aient des expériences professionnelles de 10 ans ou plus et moins de 50 ont été autour pendant au moins 20 années. La grande majorité de fonds qui adhèrent au modèle de mi-chapeau sont activement les fonds contrôlés. Pour les investisseurs qui suivent une approche d'index, ils ne trouveront pas autant de choix comparés aux fonds indiciels de grand-chapeau, mais le nombre se développe.

Sans compter que différents stocks et fonds communs de placement mutualistes ouverts, l'échange a commercé les fonds (ETFS) sont également entrés dans l'acte.

Ces dernières années, les fonds de mi-chapeau ont commencé à susciter l'attention substantielle dans les embarras financiers. En utilisant l'expert en matière de fonds commun de placement mutualiste de Steele en tant que notre source, ils ont sorti de dessous l'ombre de leur plus grand enfant de mêmes parents, grands fonds de chapeau, et ont tourné dans de meilleurs retours. Pendant les trois années de from1/1/2002 à 12/31/2004, les 162 fonds dans le mélange de mi-chapeau ont fait la moyenne de 9.40% et ont battu les 853 fonds dans le mélange de grand-chapeau, qui a fait la moyenne de 2.91%. D'une manière primordiale, les mi chapeaux ont fait ceci avec seulement un écart type légèrement plus grand. Les 228 fonds dans le mélange de petit-chapeau ont fait la moyenne de 11.65% et ont revendiqué la meilleure expérience professionnelle pour cette période, mais ont eu une plus grande volatilité. Tandis que ces résultats ne sont pas garantis à l'avenir, ils ont aidé les mi chapeaux à s'établir comme classe formidable de capitaux.

Ainsi, pour ceux qui recherchent un mélange agréable au goût entre de grands chapeaux et petites majuscules, le mi secteur de chapeau mérite la considération sérieuse.